求大神說說期貨保證金怎麼算呢？謝謝。

每手看漲期權交易保證金=（股指期權合約當日結算價×合約乘數）+max（標的指數當日收盤價×合約乘數×股指期權合約保證金調整係數－虛值額，最低保障係數×標的指數當日收盤價×合約乘數×股指期權合約保證金調整係數）每手看跌期權交易保證金=（股指期權合約當日結算價×合約乘數）+max（標的指數當日收盤價×合約乘數×股指期權合約保證金調整係數－虛值額，最低保障係數×股指期權合約行權價格×合約乘數×股指期權合約保證金調整係數）其中，滬深300股指期權合約保證金調整係數為15%，最低保障係數為0.667。看漲期權虛值額為：max（（股指期權合約行權價格－標的指數當日收盤價）×合約乘數，0）；看跌期權虛值額為：max（（標的指數當日收盤價－股指期權合約行權價格）×合約乘數，0）。大商所：期權賣方交易保證金的收取標準為下列兩者中較大者：（一）權利金+標的期貨合約交易保證金－1/2*期權虛值額；（二）權利金+1/2*標的期貨合約交易保證金。看漲期權的虛值額=Max（期權合約執行價格-標的期貨合約當日結算價，0）看跌期權的虛值額=Max(標的期貨合約當日結算價-期權合約執行價格，0）。上期所期權合約賣出方單位期權合約的交易保證金為Delta風險值與單位標的期貨合約保證金的乘積，再加上期權合約收盤價與結算價的較大值，且不低於期權最小保證金。Delta風險值是標的期貨合約價格發生漲跌停板波動以及波動率發生±k%幅度的變化時，Delta絕對值的最大值。期權合約的Delta風險值不大於1，由交易所每日公佈。Delta是標的期貨合約價格發生單位變化時，期權合約價格所發生的變化，k值由交易所另行公佈。期權最小保證金由交易所另行公告，交易所有權根據市場情況對期權最小保證金標準進行調整。在期權合約上市交易首日，期權合約賣出方單位期權合約的交易保證金為Delta風險值與單位標的期貨合約保證金的乘積加上期權合約掛盤基準價，且不低於期權最小保證金。期權合約賣方保證金為以下二者的較大值：1．（標的期貨合約結算價×標的期貨合約保證金率×Delta風險值×期權合約持倉量）+（期權合約收盤價與結算價的較大值×期權合約持倉量）2.期權最小保證金×期權合約持倉量

一般在5%-10%之間，也有不少國家或地區在5%以下初始保證金(InitialMargin),是指期貨交易者在開始建立期貨交易部位（TradingPosition）時，要交納的保證金。參與股指期貨市場的買賣，必須繳納一定比例的保障存款。當市場出現不利於投資者的變化時，該存款便可以作為一種保障，以免投資者因任何價格的不利變化而不履行合約給交易對方造成損失。這種一定數額的保障存款，便是保證金。當保證金帳戶的餘額超過初始保證金水準的時候，交易者可以隨時提取現金或開新倉，但交易者取出的資金額不得使保證金帳戶中的餘額低於初始保證金水準。

期權保證金:在期權交易中，買方向賣方支付一筆權利金，買方獲得了權利但沒有義務，因此除權利金外，買方不需要交納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權利金，只有義務沒有權利，因此，需要交納保證金，保證在買方執行期權的時候，履行期權合約。傳統模式下的期權保證金水準為：MAX（權利金＋期貨保證金－1/2虛值額，權利金＋1/2期貨保證金），就是對“權利金＋期貨保證金－1/2虛值額”和“權利金＋1/2期貨保證金”二者取大。我們容易解得：當期貨保證金=期權虛值額時，前項公式的保證金水準與後項公式相等。它的原理在於：兩平期權和實值期權的保證金採用前項公式：“權利金＋期貨保證金”（虛值額為零，前項公式一定大於後項公式），極度虛值期權的保證金採用後項公式：“權利金＋1/2期貨保證金”，輕虛值期權的保證金為二者之間，保證金水準根據期權虛值程度逐漸遞減。當虛值額增大到期貨保證金水準後，就按照後項公式“權利金＋1/2期貨保證金”收取。